證券時報網
吳瞬
2025-12-19 06:55
近日，浙江農商聯合銀行發布公告，旗下多家農商行將停發豐收京東聯名卡。
近兩年，銀行宣布下架、停發聯名或主題信用卡現象愈加普遍，此前多見于大行、股份行，當前已經蔓延至中小銀行。
實際上，近年來信用卡相關的調整一直在持續，不僅包括停發聯名卡，還包括下架獨立的信用卡APP，關停線下異地分中心等。這些動作的密集落地，標志著國內銀行信用卡業務已從規模擴張的 “跑馬圈地” 階段，全面進入以降本增效、優化結構為核心的深度調整期。
銀行信用卡調整進入深水區：停發潮蔓延
12月以來，溫嶺農商行、桐鄉農商銀行、衢江農商銀行、甌海農商銀行、鹿城農商銀行、象山農商銀行、蘭溪農商銀行、洞頭農商銀行、龍游農商銀行等浙江地區的農商行發布停止發行豐收京東聯名信用卡的公告。
根據浙江農商聯合銀行發布公告，即將停發的豐收京東聯名卡的存量卡片可使用至有效期，但自2026年1月13日起，新客一分購、券包月月領等京東專屬權益將終止，掛失補卡、到期續卡等場景則統一換發豐收浙富卡。
在此之前，今年以來，華東地區部分農商行也陸續宣布停發相關聯名信用卡。
值得關注的是，今年以來，國有大行、股份制銀行的調整動作持續升級：郵儲銀行宣布停發華潤通聯名卡，交通銀行宣布停發天涯明月刀卡換發為Y-POWER黑卡等，中信銀行宣布停發QQ音樂等3款手游聯名卡；11 月，招商銀行一次性停發12款信用卡，涵蓋盒馬聯名卡、VISA 三體聯名卡等產品，浦發銀行更是宣布停止18款信用卡發行，包括銀聯世界技能大賽聯名卡等主題卡與聯名卡。
事實上，聯名卡停發潮早已開啟。回溯去年已有農業銀行、平安銀行、浦發銀行、中信銀行以及部分城商行等銀行加入停發行列，其中農業銀行曾一口氣停發愛奇藝、途虎、吳曉波頻道等27款主題卡及聯名卡；招商銀行在2023年就已停發數十款信用卡產品。
作為銀行與場景機構合作的核心載體，聯名卡曾憑借消費積分、專屬權益等優勢成為獲客利器，但如今卻淪為 “瘦身” 重點。
“業務調整”“合約到期” 是官方公告中常見的表述，而背后則是多重現實壓力。記者從業內了解到，在經濟增速放緩、消費預期偏弱的背景下，部分聯名卡發卡量不及預期，消費額度增長停滯，但授權費、運營維護等仍有不小的運營成本。不過，停發聯名卡并非否定場景消費的價值，而是在存量市場上，銀行更傾向于聚焦高價值、高黏性的深度消費場景，而非盲目擴張合作版圖。
渠道 “斷舍離”：線上APP整合，線下分中心收縮
除了產品端的“減法”，銀行信用卡業務的調整還在渠道層面同步開展，線上線下開啟了“斷舍離”。
在整合線下渠道方面，2025年以來交通銀行、廣發銀行、民生銀行等銀行也在密集關閉異地信用卡分中心，甚至部分商業銀行已考慮將獨立的信用卡事業部并入零售業務部門，將信用卡業務從垂直管理變革至屬地經營，以此壓縮管理成本、提升協同效率。
相比于線下渠道的合并，線上渠道——APP的聚焦整合在幾年前早已開始。
不過，關停APP在過去多年更多是中小銀行的動作，在優化成本的考量下，放棄開發信用卡獨立APP，將其功能合并至手機銀行APP中，通過資源整合降低技術研發與運營成本。如北京農商銀行將“鳳凰信用卡”APP業務遷移至手機銀行APP。
當前，國有大行也開始了此類整合。2025年9月，中國銀行宣布將逐步關停旗下信用卡業務的“繽紛生活”APP，并將其全部功能逐步遷移至“中國銀行”APP，這是國有銀行近來少有的動作。
業績承壓：發卡量三連降，貸款余額大面積縮表
渠道與產品的調整，背后是信用卡業務業績指標的持續承壓。作為銀行零售業務的核心板塊，信用卡行業已告別高速增長時代，進入縮量調整周期。
央行最新數據顯示，截至三季度末，國內信用卡和借貸合一卡總量為7.07億張，較2024年末減少2000萬張，這是自2022年三季度末該項數據觸頂后（8.07億張），連續第三年下滑，累計縮減規模已達1億張。
從歷年數據來看，2022年末該類卡片數量為7.98億張，2023年末降至7.67億張，2024年末進一步下滑至7.27億張，下滑態勢持續加劇。
信用卡業務的業績下滑，既與宏觀經濟環境、消費需求疲軟直接相關，也與行業競爭加劇等因素密切相關。
券商中國記者根據Wind數據梳理，A股34家披露信用卡貸款余額的上市銀行中，超七成機構在2025年6月末出現縮表。此前多年，多數銀行信用卡貸款余額雖增速放緩，但仍保持正增長，而今年以來的大面積縮表，反映出銀行信用卡業務擴張的全面收縮。
國有大行中，工商銀行、農業銀行雖仍保持信用卡透支余額正增長，如工商銀行2025年6月末的信用卡余額為7970.16 億元，相比上年末增長2.8%。但是發卡量已率先下滑，該行同期的信用卡發卡量為1.48億張，而2024年末還保持在1.50億張。
股份制銀行的壓力則更為明顯，多數上市股份行的信用卡貸款額、交易量，以及對營收的貢獻均出現不同程度的下滑。
以招商銀行為例，該行2025年上半年實現信用卡交易額2.02萬億元，同比下降8.54%；實現信用卡利息收入306.12億元，同比下降4.96%；實現信用卡非利息收入104.71億元，同比下降16.23%。
在存量時代，未來銀行信用卡業務或將從規模導向轉向價值導向，在存量競爭中尋找新的增長空間。
排版：羅曉霞
校對：彭其華
